LE LEXIQUE · TAUX
Taux annuel effectif
Deux prêts t’annoncent 19,99 %. L’un te coûte 19,99 %, l’autre 22,12 %. Tout tient dans un mot que tu ne lis jamais : la capitalisation.
Par la rédaction de Yoseri News · · 1 min de lecture
Deux prêts t’annoncent le même 19,99 %. L’un te coûtera 19,99 %, l’autre 22,12 %. Ce qui les sépare, c’est le taux annuel effectif : ce que le taux te coûte vraiment sur un an, une fois comptés les intérêts qui s’ajoutent au capital en cours de route. Le taux nominal, lui, c’est juste celui qu’on affiche.
Tant que tu ne sais pas à quelle fréquence le taux est capitalisé, il ne t’apprend rien. Regarde ce que donne un même 19,99 % nominal :
| Capitalisation | Taux effectif |
|---|---|
| Annuelle | 19,99 % |
| Mensuelle | 21,93 % |
| Quotidienne | 22,12 % |
Tu peux le vérifier toi-même, c’est une seule formule : (1 + taux ÷ n)n − 1, où n est le nombre de capitalisations dans l’année. Pour la quotidienne : (1 + 0,1999 ÷ 365)365 − 1 = 22,12 %.
L’écart fait 2,13 points. Sur un solde de 3 000 $ que tu portes un an, ça fait 64 $ que le taux affiché ne te laissait pas voir.
Deux repères utiles. La plupart des cartes de crédit capitalisent chaque jour. La plupart des hypothèques canadiennes capitalisent tous les six mois, ce qui joue en ta faveur : un taux hypothécaire affiché te coûte un peu moins que le même taux capitalisé chaque mois.
D’où viennent les chiffres
Les calculs de cet article partent des hypothèses écrites plus haut. Reprends-les avec tes propres chiffres, tu dois retomber dessus.
Yoseri News est un média éducatif. Rien dans cet article ne constitue un conseil en investissement, une recommandation d’achat ou de vente, ni un avis fiscal. Yoseri n’est inscrit comme conseiller ni comme courtier auprès d’aucune autorité de marché.