LE LEXIQUE · TAUX
Taux annuel effectif
Deux prêts affichent 19,99 %. L’un coûte 19,99 %, l’autre 22,12 %. La différence tient à un mot que personne ne lit : la capitalisation.
Par la rédaction de Yoseri News · · 1 min de lecture
Taux annuel effectif — ce que le taux coûte réellement sur un an, une fois comptés les intérêts qui s’ajoutent au capital en cours de route. À distinguer du taux nominal, celui qui est affiché.
Le taux nominal ne dit rien tant qu’on ignore à quelle fréquence il est capitalisé. À 19,99 % nominal :
| Capitalisation | Taux effectif |
|---|---|
| Annuelle | 19,99 % |
| Mensuelle | 21,93 % |
| Quotidienne | 22,12 % |
Le calcul tient en une formule : (1 + taux ÷ n)n − 1, où n est le nombre de capitalisations par an. Pour la quotidienne : (1 + 0,1999 ÷ 365)365 − 1 = 22,12 %.
L’écart fait 2,13 points — sur un solde de 3 000 $ porté un an, 64 $ que le taux affiché ne laissait pas voir.
La plupart des cartes de crédit capitalisent quotidiennement. La plupart des hypothèques canadiennes capitalisent semestriellement, ce qui va dans l’autre sens : un taux hypothécaire affiché coûte un peu moins que le même taux capitalisé mensuellement.
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