DINERO · JUBILACIÓN · Canadá
El orden en que vacías tus cuentas vale 64 800 $
Acumular es la mitad del trabajo. Nadie mira la otra mitad hasta que llega — y entre el mejor y el peor orden de retirada, la diferencia llega a 64 800 $ en treinta años.
Por la redacción de Yoseri News · · 6 min de lectura
Este artículo describe las reglas de Canadá. El impuesto, los planes de pensiones y las cuentas con ventaja fiscal no se trasladan de un sitio a otro.
Estas no son las reglas de la región que has elegido (): este artículo describe las de Canadá. El razonamiento vale en todas partes; los nombres de cuentas, los límites y las edades, no.
Uno pasa cuarenta años preguntándose cómo ahorrar. Después llega el día en que la pregunta pasa a ser en qué orden saco el dinero — y casi nadie la ha preparado. Es una lástima: con un patrimonio de partida idéntico, la diferencia entre el mejor y el peor orden llega a 64 800 $ en treinta años.
Por qué el orden cambia algo
Porque tus cuentas no tributan igual a la salida. Una cuenta no registrada solo grava las ganancias, y a la mitad. Un RRSP tributa entero, como una renta. Un TFSA no tributa en absoluto, y no afecta a ninguna prestación ligada a los ingresos.
Resultado: el mismo dólar retirado en el mismo momento no cuesta el mismo impuesto según la cuenta de la que sale. Multiplica por treinta años, y la diferencia se convierte en una suma.
El escenario que gana, paso a paso
La clasificación más a menudo óptima se parece a esto.
- La no registrada primero. Solo se gravan las ganancias, a la mitad: es el dinero más barato de sacar. Unos cuatro años de retiradas.
- El RRSP durante los años flojos. Entre dejar de trabajar y el inicio de los planes públicos, tu tipo impositivo está en el más bajo de tu vida. Salir del RRSP en ese momento cuesta menos.
- Los planes públicos, aplazados. Mientras vacías el RRSP, la pensión mejora con cada mes de aplazamiento.
- El TFSA al final. Ningún impuesto a la salida, ningún efecto sobre prestaciones ligadas a los ingresos — y es también lo que mejor se transmite.
Los cuatro escenarios, con cifras
| Escenario | Diferencia en 30 años |
|---|---|
| A — cuentas con ventaja fiscal al final | Base de comparación |
| B — retirada igual en todas partes | −22 400 $ |
| C — RRSP al final | −41 200 $ |
| D — TFSA primero | −64 800 $ |
Hipótesis comunes a los cuatro: patrimonio de partida idéntico, tramos impositivos constantes, horizonte de treinta años. La diferencia viene sobre todo de las retiradas obligatorias del RRSP a partir de cierta edad: cuanto más esperas a tocarlo, más te ves obligado a sacar de golpe, en un momento en que tus ingresos ya han vuelto a subir.
Lo que este orden ignora
Casi todo de tu situación real: un cónyuge, prestaciones ligadas a los ingresos, una herencia, una enfermedad, una mudanza. Cada uno de estos elementos puede invertir la clasificación.
Ignora también que las reglas fiscales de 2056 no son las de 2026. Trata estos importes como un orden de magnitud, no como un plan.
¿Y para ti qué significa?
Si la jubilación queda lejos, la conclusión útil no es el orden de retirada: es que el equilibrio entre tus tres cuentas cuenta tanto como el total. Un patrimonio alojado enteramente en un TFSA y uno alojado enteramente en un RRSP no valen lo mismo a la salida.
La página Planificar de Yoseri muestra esta diferencia sobre tus propias cuentas, sin elegir un escenario óptimo por ti. Un plan de jubilación se hace con un profesional — no en una aplicación.
Yoseri News es un medio educativo. Nada en este artículo constituye asesoramiento de inversión, una recomendación de compra o venta, ni una opinión fiscal. Yoseri no está inscrita como asesora ni como agente ante ninguna autoridad de mercado. Las reglas fiscales aquí descritas son las de Canadá y los límites cambian: comprueba tus derechos reales antes de actuar.