ARGENT · PLACEMENTS
Investir 100 $ par mois : la commission en prend 10 % avant que tu commences
Une commission de 9,95 $ sur un achat de 100 $, c’est un dixième de ton versement parti avant le premier jour. La question n’est pas quoi acheter — c’est à quelle fréquence.
Par la rédaction de Yoseri News · · 5 min de lecture
Tu veux commencer à investir. Tu mets 100 $ de côté ce mois-ci, tu passes ton ordre, et ta plateforme prélève 9,95 $ de commission. Il te reste 90,05 $ de placé.
Tu viens de perdre 9,95 % de ton versement avant que le marché ait bougé d’un centième. Aucun rendement ne rattrape ça la première année. Et si tu recommences le mois prochain, tu recommences aussi à perdre 9,95 %.
La même somme, trois rythmes
Les hypothèses, écrites pour que tu refasses le calcul : 100 $ par mois pendant dix ans, un rendement brut de 6 % par an capitalisé mensuellement, une commission fixe de 9,95 $ par ordre. Rien d’autre ne change — ni le placement, ni le risque.
| Rythme | Ce que la commission prend | Après 10 ans |
|---|---|---|
| 100 $ par mois | 9,95 % de chaque versement | 14 757 $ |
| 300 $ par trimestre | 3,32 % de chaque versement | 15 765 $ |
| 100 $ par mois, sans commission | — | 16 388 $ |
Tu auras versé 12 000 $ de ta poche dans les trois cas. Passer du mensuel au trimestriel te rapporte 1 008 $ — tu n’as pas mieux choisi tes placements, tu n’as pas pris plus de risque. Tu as passé 40 ordres au lieu de 120.
Pourquoi l’écart est si grand
Parce qu’une commission fixe ne se dilue que d’une seule façon : en grossissant ce sur quoi elle porte. 9,95 $ sur 100 $, c’est 9,95 %. Les mêmes 9,95 $ sur 300 $, c’est 3,32 %. Sur 1 000 $, moins de 1 %.
C’est l’inverse exact d’un frais en pourcentage, qui te coûte la même proportion quel que soit le montant. Un frais fixe punit les petits montants, et il les punit à proportion de leur petitesse. C’est mathématique, et ça ne se négocie pas.
Ce que ce calcul ne dit pas
Il ne te dit pas d’attendre indéfiniment. Accumuler trois mois avant de placer, c’est trois mois où ton argent ne travaille pas — et c’est déjà compté dans le tableau : le trimestriel y verse plus tard que le mensuel, et il gagne quand même. Au-delà d’un trimestre, l’avantage se retourne.
Il ne dit pas non plus qu’une plateforme sans commission est gratuite. Elle se paie ailleurs : écart acheteur-vendeur plus large, frais de compte, conversion de devise. Le seul chiffre qui tranche est le total en dollars sur douze mois, pas la ligne « 0 $ » de la page de tarifs.
Et il suppose que tu places la même chose à chaque ordre. Si la commission te pousse à n’acheter qu’un seul titre au lieu de plusieurs, tu as échangé un coût contre un risque — et le risque ne se lit pas sur un relevé.
Et pour toi, ça veut dire quoi ?
Prends ton dernier relevé de courtage. Additionne les commissions des douze derniers mois, divise par ce que tu as versé sur la même période. Tu obtiens ton vrai coût d’entrée — celui qu’aucune page de tarifs n’affiche, parce qu’il dépend de toi et pas d’eux.
La page Investissements de Yoseri fait cette addition, source par source, et la rapporte à ton rendement de l’année.
D’où viennent les chiffres
Les calculs de cet article partent des hypothèses écrites plus haut. Reprends-les avec tes propres chiffres, tu dois retomber dessus.
Yoseri News est un média éducatif. Rien dans cet article ne constitue un conseil en investissement, une recommandation d’achat ou de vente, ni un avis fiscal. Yoseri n’est inscrit comme conseiller ni comme courtier auprès d’aucune autorité de marché.