EL GLOSARIO · INVERSIÓN
Error de seguimiento
Dos fondos siguen el mismo índice y no rinden lo mismo. La diferencia tiene nombre, causa y tamaño — y se paga todos los años.
Por la redacción de Yoseri News · · 1 min de lectura
Comparas dos fondos. Mismo índice, misma promesa, y sin embargo dos rentabilidades distintas a cinco años. Lo que los separa se llama error de seguimiento: la diferencia entre lo que hace el índice y lo que hace el fondo que pretende reproducirlo.
Ningún fondo se pega perfectamente a su índice, y eres tú quien paga la diferencia sin verla pasar. Paga comisiones, compra y vende a precios reales, guarda algo de liquidez, recibe los dividendos con retraso. Cada uno de esos gestos te quita una fracción de punto.
| Sobre 10 000 $, cinco años | Rentabilidad anual | Resultado |
|---|---|---|
| El índice | 7,20 % | 14 157 $ |
| Fondo sin cobertura | 7,11 % | 14 098 $ |
| Fondo con cobertura de divisa | 6,96 % | 13 999 $ |
Nueve centésimas de punto para el primero, veinticuatro para el segundo. Elegir el segundo te cuesta 98 $ en cinco años, y no tiene nada que ver con la calidad del índice: la cobertura de divisa te quita unos 0,15 puntos al año, todos los años, te sirva o no.
En Yoseri, comparas tus fondos que siguen el mismo índice en la página Inversiones, con su diferencia sobre el historial disponible — y la confianza correspondiente cuando ese historial es demasiado corto para concluir.
De dónde salen las cifras
Las cuentas de este artículo parten de los supuestos escritos más arriba. Rehazlas con tus propias cifras: tienes que llegar a lo mismo.
Yoseri News es un medio educativo. Nada en este artículo constituye asesoramiento de inversión, una recomendación de compra o venta, ni una opinión fiscal. Yoseri no está inscrita como asesora ni como agente ante ninguna autoridad de mercado.