DINERO · INVERSIÓN
Invertir 100 $ al mes: la comisión se lleva el 10 % antes de que empieces
Una comisión de 9,95 $ sobre una compra de 100 $ es una décima parte de tu aportación perdida antes del primer día. La pregunta no es qué comprar, sino con qué frecuencia.
Por la redacción de Yoseri News · · 5 min de lectura
Quieres empezar a invertir. Apartas 100 $ este mes, das tu orden, y tu plataforma te cobra 9,95 $ de comisión. Te quedan 90,05 $ invertidos.
Acabas de perder el 9,95 % de tu aportación antes de que el mercado se moviera una centésima. Ninguna rentabilidad recupera eso el primer año. Y si repites el mes que viene, vuelves a perder un 9,95 %.
El mismo dinero, tres ritmos
Los supuestos, escritos para que rehagas las cuentas: 100 $ al mes durante diez años, una rentabilidad bruta del 6 % anual capitalizada mensualmente, una comisión fija de 9,95 $ por orden. Nada más cambia — ni la inversión, ni el riesgo.
| Ritmo | Lo que se lleva la comisión | A los 10 años |
|---|---|---|
| 100 $ al mes | 9,95 % de cada aportación | 14 757 $ |
| 300 $ al trimestre | 3,32 % de cada aportación | 15 765 $ |
| 100 $ al mes, sin comisión | — | 16 388 $ |
Habrás puesto 12 000 $ de tu bolsillo en los tres casos. Pasar del mensual al trimestral te da 1 008 $ — no has elegido mejores inversiones, no has asumido más riesgo. Has dado 40 órdenes en lugar de 120.
Por qué la diferencia es tan grande
Porque una comisión fija solo se diluye de una manera: engordando aquello sobre lo que se aplica. 9,95 $ sobre 100 $ es un 9,95 %. Los mismos 9,95 $ sobre 300 $ son un 3,32 %. Sobre 1 000 $, menos del 1 %.
Es exactamente lo contrario de una comisión en porcentaje, que te cuesta la misma proporción sea cual sea el importe. Una comisión fija castiga los importes pequeños, y los castiga en proporción a lo pequeños que son. Es aritmética, y no se negocia.
Lo que este cálculo no dice
No te dice que esperes indefinidamente. Acumular tres meses antes de invertir son tres meses en que tu dinero no trabaja — y eso ya está en la tabla: la columna trimestral aporta más tarde que la mensual, y aun así gana. Más allá de un trimestre, la ventaja se da la vuelta.
Tampoco dice que una plataforma sin comisiones sea gratis. Se paga en otro sitio: una horquilla de compraventa más ancha, comisiones de cuenta, cambio de divisa. La única cifra que zanja es el total en dólares en doce meses, no la línea «0 $» de la página de tarifas.
Y supone que compras lo mismo en cada orden. Si la comisión te empuja a un solo valor en lugar de varios, has cambiado un coste por un riesgo — y el riesgo no aparece en ningún extracto.
¿Y para ti qué significa?
Coge tu último extracto de corretaje. Suma las comisiones de los últimos doce meses y divide entre lo que has aportado en ese mismo periodo. Ese es tu verdadero coste de entrada — el que ninguna página de tarifas muestra, porque depende de ti y no de ellos.
La página Inversiones de Yoseri hace esa suma, fuente por fuente, y la compara con tu rentabilidad del año.
De dónde salen las cifras
Las cuentas de este artículo parten de los supuestos escritos más arriba. Rehazlas con tus propias cifras: tienes que llegar a lo mismo.
Yoseri News es un medio educativo. Nada en este artículo constituye asesoramiento de inversión, una recomendación de compra o venta, ni una opinión fiscal. Yoseri no está inscrita como asesora ni como agente ante ninguna autoridad de mercado.