Gestión de la cartera
El edge no sirve de nada si la varianza te arruina primero. La gestión de la cartera es la disciplina que te mantiene en el juego el tiempo suficiente para que tu edge rinda frutos.
Tu cartera es tu capital de negocio
Reserva una cantidad que puedas permitirte perder por completo, separada del dinero para gastos corrientes. Eso es tu cartera. Cada allocation se dimensiona en relación a ella — nunca según tu nivel de confianza o cuánto perdiste la semana pasada.
Unidades y staking plano
Una unidad es una fracción fija de tu cartera, típicamente el 1–2 %. Invertir en unidades mantiene tu exposición constante y te permite comparar el rendimiento a lo largo del tiempo incluso cuando la cartera crece o mengua.
El staking plano — la misma unidad en cada posición — es simple, robusto y difícil de superar para la mayoría de los inversores.
El criterio de Kelly
Kelly dimensiona cada posición en proporción a tu edge y los precios, maximizando el crecimiento a largo plazo. El Kelly completo es agresivo y volátil, por lo que la mayoría de los pros usan una fracción (un cuarto a la mitad) para suavizar la varianza.
Kelly solo funciona si tus estimaciones de probabilidad son honestas — sobreestima tu edge y Kelly te hará invertir de más hasta la ruina. Yoseri calcula el Kelly fraccionario a partir de sus propias estimaciones de edge y limita el riesgo en el servidor.
Sobrevivir a la varianza
Incluso un edge real viene acompañado de largas rachas perdedoras. La simulación de Monte Carlo — ejecutando miles de temporadas aleatorizadas — muestra el rango de resultados que debes esperar, para que un drawdown no te haga abandonar una estrategia ganadora.
La disciplina supera a la inspiración. Invierte con sensatez, registra todo y deja que el edge se acumule.
La teoría está bien. Los edges pagan.
Yoseri hace el pricing, el edge y el cálculo de cartera por ti — gratis para empezar, sin tarjeta.